“Todos están muy ansiosos por ver si habrá alivio y si vamos a ver esa orientación del IRS que básicamente indique lo que pueden hacer.”
Por Rebecca Rivas, Missouri Independent
Las empresas de marihuana de Misuri tuvieron motivos para celebrar en abril cuando las autoridades federales trasladaron la marihuana medicinal a una categoría de sustancias controladas menos restrictiva.
La orden federal podría además encaminar a las compañías de cannabis hacia ahorros fiscales sustanciales a nivel federal. Durante años, la ley federal ha impedido que muchas empresas de cannabis dedujeran gastos ordinarios, incluidos salarios de empleados, alquiler y otros costos, al calcular sus impuestos federales.
Pero meses después del cambio, las empresas de Misuri aún no saben exactamente cómo reclamar esos ahorros, especialmente si venden tanto marihuana medicinal como recreativa.
Esa incertidumbre fue un tema clave este mes en el podcast DCR OutLoud de la División de Regulación del Cannabis de Misuri, donde los líderes de la Asociación Comercial de Cannabis de Misuri dijeron que esperan que las autoridades fiscales federales expliquen cómo funcionarán las nuevas reglas.
“No solo la industria del cannabis aquí en Misuri es una de las más reguladas, sino también una de las más gravadas,” afirmó Andrew Mullins, director ejecutivo de la asociación.
La norma fiscal federal en el centro del debate se conoce como la Sección 280E. En general, impide a las empresas que venden ciertas drogas prohibidas a nivel federal deducir gastos comerciales ordinarios. Esta prohibición resulta en una tasa impositiva efectiva sobre la renta para las empresas de marihuana de hasta aproximadamente el 80 por ciento, en comparación con la tasa corporativa federal estándar del 21 por ciento.
Misuri ya permite que las empresas de marihuana con licencia deduzcan esos gastos en sus declaraciones del impuesto sobre la renta estatal, pero la restricción federal se mantiene.
La orden de abril trasladó la marihuana regulada bajo licencias médicas estatales a la Lista III, pero dejó la marihuana recreativa en la Lista I. Eso deja a las empresas que venden ambos tipos de cannabis con una pregunta difícil: ¿cuánto de sus gastos pueden deducirse?
“Ciertamente, todos están muy ansiosos por ver si habrá alivio y si vamos a recibir esa orientación del IRS que básicamente indique lo que pueden hacer…,” dijo Mullins.
A finales de septiembre, el Departamento del Tesoro de los EE. UU. y el Servicio de Impuestos Internos incluyeron la orientación sobre la Sección 280E entre sus prioridades para el próximo año fiscal, que se extiende hasta septiembre de 2027. Pero la lista incluye más de 100 tareas adicionales.
Amy Moore, directora de la División de Regulación del Cannabis de Misuri, dijo que la orden federal crea un desafío particular para estados como Misuri, donde muchos negocios manejan ventas médicas y recreativas bajo la misma licencia.
“En nuestro estado, la diferencia entre un producto médico y un producto para uso de adultos realmente solo se aplica en ese momento de la venta, cuando se aplica una tasa impositiva en particular,” dijo Moore en el podcast. “Pero la orden del [Departamento de Justicia] parece estar realmente organizada en torno a la marihuana medicinal.”
Drew Lammert, presidente del comité de asuntos gubernamentales de la asociación, dijo que las empresas pueden tener que tomar sus propias decisiones sobre cómo dividir los gastos entre ventas médicas y recreativas mientras esperan la guía federal.
Lammert es también cofundador de High Fidelity Brands, donde afirma que las ventas de marihuana medicinal representan solo el 10 por ciento del negocio de la empresa.
“Estamos emocionados, pero también hay preguntas sobre lo desconocido,” comentó, “y qué significa eso para el 90 por ciento de las ventas para uso adulto que hay.”
Separar la hierba
Misuri emite lo que llama licencias “integrales”, que permiten a las empresas atender a pacientes de marihuana medicinal y a clientes recreativos.
En las instalaciones de cultivo, las plantas tampoco se separan en categorías médicas y recreativas a medida que crecen.
“Esa es la belleza de la licencia integral,” afirmó Lammert. “Se aligera mucho la carga al tratar de rastrear dos sistemas separados, médico frente a uso para adultos.”
Ese arreglo facilita la operación de un negocio. Pero podría complicar la aplicación de las nuevas reglas fiscales federales.
Si una empresa cultiva las mismas plantas, emplea al mismo personal y opera desde los mismos edificios para abastecer a pacientes médicos y a clientes recreativos, debe determinar qué costos pertenecen a su negocio médico, la parte que podría calificar para deducciones fiscales federales.
“En el comercio minorista, es simple,” afirmó Lammert. “La persona compra ya sea como paciente médico o como consumidor de uso para adultos. Pero se complica un poco cuando avanzas a la etapa de fabricación y cultivo.”
Lammert dijo que su equipo ha considerado usar el porcentaje de ventas de la dispensaria realizadas a pacientes médicos para estimar cuánto de los costos de cultivo y fabricación de la empresa debería contarse como parte de su negocio médico.
“Estas son solo algunas de las cosas que creo que tendremos que resolver si no recibimos una distinción adicional o una orientación sobre cómo se manejarán las licencias integrales bajo esta nueva orden de reclasificación,” comentó.
Moore dijo que había escuchado otra posible estrategia: usar la participación médica de las ventas en todo el mercado de cannabis de Misuri para determinar cuánto de los gastos de cada empresa califican.
“Imagino que algunos titulares de licencias que tengan un porcentaje mayor de ventas médicas no estarían particularmente satisfechos con eso,” dijo. “Ciertamente no tengo respuestas sobre cómo va a desarrollarse esto.”
Las apuestas financieras podrían ser sustanciales, afirmó Lammert.
“Si de repente a nuestras empresas se les permite deducir esos gastos comerciales estándar,” dijo, “puedo deducir a las 30 personas que tenemos en nuestra sede corporativa y todos esos salarios. El alquiler de nuestra oficina corporativa, todo eso ahora pasa a ser deducible.”
Preparándose para la temporada de impuestos sin respuestas
El Departamento del Tesoro y el IRS dijeron en abril que esperan que la orden de reclasificación tenga “consecuencias fiscales positivas significativas” para los negocios de marihuana médica.
Pero Kevin Jednachowski, director de valor de la firma de contabilidad Mindtrix, con sede en Denver, dijo a The Independent este mes que las empresas necesitan más que la orden federal para presentar sus declaraciones de impuestos, y no está claro cuándo el IRS abordará los elementos de su lista de tareas.
“Los asuntos se escapan,” escribió Jednachowski en una entrada de blog en su sitio web. “Algunos nunca se emiten. La orientación, cuando llegue, podría ser más estrecha que las declaraciones que la precedieron.”
Hasta que las autoridades federales expliquen cómo funcionan las nuevas reglas, las empresas de cannabis deben decidir cómo planificar sus facturas fiscales.
“Aquí es donde la incertidumbre se convierte en dinero,” afirmó. “Si eres una corporación C, tu último pago estimado de 2026 vence el 15 de diciembre.”
Si las empresas pagan de menos, deberán pagar multas e intereses además del impuesto. Pero si pagan de más, podrían no ver ese dinero devuelto por el IRS por un tiempo.
“No hay una respuesta clara, y no vamos a pretender que la haya,” dijo Jednachowski. “La posición que la mayoría de los operadores puede defender es pagar estimaciones con una base que puedas justificar hoy y documentar por qué.”
Jednachowski recomienda que las empresas preparen tres estimaciones de lo que podrían deber en 2026.
La primera asumiría que no ha cambiado nada y que la empresa no recibe alivio fiscal. La segunda estimaría los ahorros de las ventas de marihuana médica, utilizando un método razonable para dividir los costos entre operaciones médicas y recreativas. La tercera calcularía el mayor ahorro fiscal que la empresa podría justificar razonablemente.
Comparar esas estimaciones ayudaría a las empresas a entender cuánto dinero podrían deber bajo diferentes resultados.
“Para muchos operadores, esa brecha es lo suficientemente grande como para afectar la nómina, los términos con proveedores o una expansión planificada,” afirmó. “Conozcan cuán grande es la brecha hoy. No la descubran en marzo.”
También recomienda que las empresas comiencen a mantener registros detallados de los costos vinculados a sus operaciones médicas, incluido el tiempo de los empleados, las instalaciones, el inventario y las tarifas. Deben documentar cómo dividen los gastos compartidos y conservar la información que respalde esas decisiones.
De esta manera, si las autoridades federales finalmente establecen reglas diferentes, las empresas podrán ajustar sus cálculos y explicar cómo llegaron a sus cifras originales.
“Si una nueva orientación prescribe un enfoque diferente, puedes ajustar y mostrar por qué,” indicó. “Si no es así, ya tienes una posición documentada. Casi cada escenario depende de poder señalar qué dólares pertenecen a qué parte del negocio.”
Esta historia fue publicada por primera vez por Missouri Independent.
